كشفت هيئة الأسواق المالية الفرنسية أن ضحايا الاحتيال الاستثماري خسروا في المتوسط 29،500 يورو في عام 2024. فرضت الهيئة التنظيمية عقوبات بقيمة 26.5 مليون يورو مع وصول جهود الإنفاذ إلى مستويات جديدة وسط زيادة الاحتيال الرقمي الذي يستهدف المستثمرين الشباب.

أفادت هيئة الأسواق المالية (AMF) بأن 15٪ من المواطنين الفرنسيين يعتقدون أنهم ضحايا الاحتيال المالي. هذا الرقم يرتفع إلى 35% بين أولئك الذين تقل أعمارهم عن 35 سنة. وتؤكد البيانات كيف أصبح السكان الأصليون الرقميون الأهداف الرئيسية لمخططات الاستثمار المتطورة عبر الإنترنت التي تنتشر عبر منصات وسائل التواصل الاجتماعي.

ويعكس متوسط الخسارة البالغ 29500 يورو الطبيعة المتطورة للاحتيال الاستثماري الحديث، وخاصة المخططات التي تستهدف المستثمرين الأصغر سنا من خلال قنوات وسائل التواصل الاجتماعي. وأكدت المنظمة أن الأثر المالي الكبير على الضحايا، جنبا إلى جنب مع العواقب الشخصية المأساوية، يتطلب اتخاذ إجراءات عاجلة في جميع أنحاء النظام البيئي التنظيمي.

 "لا يمكننا قبول مثل هذا الوضع" ، قالت رئيسة AMF ماري آن باربات لاياني في رسالة سنوية من المنظم إلى الرئيس الفرنسي. وقد حشدت السلطة إلى جانب السلطات المختصة الأخرى، ووضعت هدفا لجعل إجراءاتها أسرع وأكثر فعالية في التعليم المالي والوقاية والإنفاذ.

لا يشير التقرير مباشرة إلى عقود الفروقات أو عقود الفرق. ومع ذلك، فقدت هذه السوق أهميتها في السنوات الأخيرة في فرنسا، حيث انخفض عدد التجار النشطين (المعرفين بأنهم أولئك الذين قاموا بمعاملة واحدة على الأقل في العام) إلى أدنى مستوى في أربع سنوات، أقل من 30،000.

تصل إجراءات الإنفاذ إلى كثافة قياسية

أصدرت لجنة العقوبات التابعة لـ AMF 12 قراراً بعقوبات في عام 2024، تؤثر على 60 فرداً وكياناً - وهو أعلى عدد من الأشخاص الذين تم مقاضاتهم في السنوات الأخيرة، مقارنة بـ 40 في عام 2023 و 32 في عام 2022. ومن بين المحاكمين، تم فرض عقوبات على 46 شخصا في النهاية، بينما تم تبرئة 14 شخصا في قضيتين تتعلقان بالتجارة الداخلية.

وتتراوحت العقوبات المالية بين 10 ألف يورو وسبعة ملايين يورو، حيث تلقى 45 من أصل 46 شخصاً فرضت عليهم عقوبات غرامات مالية. وقد تم دفع المبلغ الإجمالي إلى وزارة الخزانة الفرنسية، مما يمثل سنة ملحوظة للتنفيذ المالي تتسق مع كثافة السنوات السابقة.

بالإضافة إلى العقوبات النقدية، فرضت الهيئة التنظيمية تدابير تأديبية على 12 فرداً وكياناً، بما في ذلك تحذيرات رسمية، وتوجيهات، وحظر مهني مؤقت يتراوح بين عامين وخمس سنوات.

للمقارنة، أجرت هيئة مراقبة السوق القبرصية CySEC في نفس الفترة أكثر من 850 عملية تدقيق وأصدرت غرامات بقيمة 2.76 مليون يورو.

مخططات الاحتيال الرقمي تستهدف المستثمرين الشباب

وأكدت باربات لاياني في رسالتها الموجهة إلى الرئيس أن "فرنسا دولة مالية عظيمة، واحدة من أهم واحترامات هذه المواضيع التي لا غنى عنها في حياة مواطنينا". وحذرت من أن وباء الاحتيال الحالي يمثل ظاهرة اجتماعية حقيقية تساهم في تدهور ثقة المواطنين، مع عواقب شخصية مأساوية في بعض الأحيان.

وأدت إجراءات إنفاذ الهيئة التنظيمية إلى إغلاق 181 عنوانًا احتياليًا على الموقع الإلكتروني - 117 من خلال قرارات المحاكم و 64 من قبل المشغلين بعد أوامر AMF. كما فتحت السلطة 56 تحقيقا جديدا وأكملت 47 إجراء مراقبة خلال العام.

وقد ظهرت منصات وسائل التواصل الاجتماعي كقنوات رئيسية للاحتيال الاستثماري، مع ملاحظة AMF اتجاهات متعددة تتعلق. وقد قام العديد من المؤثرين الماليين بتطوير شراكات مع منصات التداول ، بعضها يفتقر إلى الإذن المناسب لتقديم خدمات الأصول الرقمية في فرنسا ، مما ينتهك قانون المؤثرين في البلاد اعتبارا من يونيو 2023.

وسلطت المنظمة الضوء على الاحتيال الجماعي مثل "الاتصال الفوري"، الذي استخدم مقالات أخبار مزيفة تضم شخصيات عامة لتعزيز خدمات التداول الآلي الاحتيالية في أسواق العملات الأجنبية والعملات الرقمية. وأصدرت الهيئة ثلاثة تحذيرات عامة وأبلغت عن حوالي 40 موقعا على الإنترنت مرتبطا بهذا المخطط المحدد.

استفسارات المستهلكين تزداد مع انتشار الاحتيال

قامت خدمة معلومات المستهلكين التابعة للسلطة، AMF Épargne Info Service، بمعالجة 13،374 طلب في عام 2024، مما يمثل زيادة بنسبة 11٪ عن العام السابق. ومن بين هذه الاستفسارات، جاء 88٪ من المستثمرين الأفراد و61٪ يتعلق بالكيانات غير المنظمة. وهذا يبرز نطاق الأنشطة المالية غير المصرح بها التي تستهدف المستهلكين الفرنسيين.

ارتفعت طلبات الوساطة إلى AMF بنسبة 15٪ مقارنة مع عام 2023 ، وخاصة في الحالات التي تنطوي على صناديق الاستثمار العقاري (SCPI) والتمويل الجماعي العقاري. وأصدر الوسيط 710 توصية بينما تضاعف تراكم القضايا المعلقة إلى 455 ملفا بحلول نهاية السنة.

وأشرفت السلطة المالية على 695 شركة لإدارة الأصول ورصدت مخططات الاستثمار الجماعي بقيمة 2.158 تريليون يورو في الأصول المدارة. وتم تجهيز 272 طلبا للتأشيرة للعمليات المالية والإشراف على 14 عرضا عاما أوليا خلال العام.

التكامل المالي الأوروبي يبقى أولوية

وبالنظر إلى ما وراء التحديات المحلية، أكد باربات لاياني على دور فرنسا في التنمية المالية الأوروبية. وأضافت: "إن المشروع الأوروبي للاتحاد الأوروبي للادخار والاستثمار هو أهم مشروع لجيلنا في المسائل المالية"، ودعت إلى توفير تمويل سنوي إضافي يقرب من تريليون يورو لدعم تحول أوروبا في مجال الطاقة والتحول الرقمي والاحتياجات الدفاعية.

وأبرز رئيس الصندوق ثلاث أولويات رئيسية لتحقيق هذا الاتحاد: تعبئة المدخرات الأوروبية، وإنشاء إشراف أوروبي حقيقي على أسواق رأس المال، وإعادة إطلاق أسواق الأوراق المالية.

وأشار باربات لاياني إلى أن "المستثمر الأوروبي سيكون، إلى جانب المستثمرين المؤسسيين الكبار، مفتاح نجاح اتحاد الادخار والاستثمار"، مشددا على المصالح المتقاربة بين المستثمرين الأفراد والاقتصاد الأوسع.