تعتزم الحكومة الألمانية تشديد السياسات الضريبية المفروضة على الأصول الرقمية بشكل كبير. ووفقاً لمسودة قانون مسربة مؤخراً من وزارة المالية، تخطط ألمانيا لفرض ضريبة أرباح رأس مال موحدة على أرباح تداول العملات المشفرة بدءاً من أوائل عام 2027. وتمثل هذه الخطوة إلغاءً تاماً للامتياز الخاص في النظام الحالي، والذي كان يسمح للمستثمرين بالإعفاء من ضريبة أرباح رأس المال بعد مرور عام كامل على الاحتفاظ بالأصول.
وبموجب القواعد الجديدة، سيتم تصنيف عوائد بيع الأصول المشفرة على أنها دخل رأسمالي يعامل معاملة أرباح الأسهم والفوائد، خاضعاً لمعدل ضريبي قياسي يبلغ 25%، ليصل العبء الضريبي الإجمالي الفعلي إلى 26.375% مع إضافة الضرائب الإضافية. وعلى النقيض من ذلك، تفرض السياسة الحالية ضريبة دخل شخصي تصل إلى 42% على التداولات قصيرة الأجل التي تقل مدة احتفاظها عن عام، بينما تُعفى الأصول المحتفظ بها لأكثر من 12 شهراً من الضرائب تماماً. وتجدر الإشارة إلى أن النظام الضريبي الجديد سيُطبق فقط على الأصول الرقمية المشتراة بعد الأول من يناير 2027، في حين ستستمر الأصول الموجودة مسبقاً في الاستفادة من قواعد الإعفاء القديمة. بالإضافة إلى ذلك، سيستمر المستثمرون في التمتع بإعفاء ضريبي بقيمة 1000 يورو، مع إمكانية مقاصة خسائر الاستثمار مع الأرباح.
ولا يشمل هذا الإصلاح الضريبي التداول الفوري فحسب، بل يمتد ليشمل أيضاً العوائد الناتجة عن التخزين والإقراض. ومع ذلك، سيتم استبعاد الرموز غير القابلة للاستبدال، والرموز المميزة للأوراق المالية، وبعض العملات المستقرة ورموز الأصول الواقعية من هذا النظام الضريبي. وقد أوضحت وزارة المالية الألمانية في المسودة بوضوح أن الأصول الرقمية أصبحت فعلياً أداة استثمار رأسمالي خاص، وفي ضوء خضوع الدخل العادي وأرباح رأس المال التقليدية للضريبة، فإن استمرار إعفاء أرباح المضاربة في الأصول المشفرة من الضرائب يُعد أمراً غير عادل.
وفيما يتعلق بالتنفيذ والإدارة، سيتم تأجيل آلية الخصم والتحصيل الآلي من قبل المؤسسات المالية ومنصات التداول حتى عام 2028، وذلك لتوفير فترة سماح لمدة عام لترقية الأنظمة. وخلال هذه الفترة، إذا لم يتمكن المستخدمون من تقديم تكلفة وتاريخ دقيقين للشراء عند نقل الأصول عبر المنصات، فسيخضعون مباشرة للضريبة بالمعدل الموحد. ومن منظور الإيرادات المالية، فإن الزيادة المباشرة الناتجة عن هذا الإصلاح محدودة نسبياً، حيث يُتوقع أن تصل الإيرادات الضريبية الجديدة إلى حوالي 160 مليون يورو في عام 2028، لترتفع تدريجياً إلى 350 مليون يورو سنوياً بحلول عام 2031. ولا تزال مسودة القانون حالياً في مرحلة التنسيق الداخلي الحكومي، ومع تقدم القواعد الجديدة، قد تواجه استراتيجيات التخصيص طويل الأجل في سوق الأصول الرقمية المحلي إعادة تقييم، كما ستتكيف منصات التداول ومؤسسات الحفظ تدريجياً مع متطلبات الامتثال والإبلاغ الأكثر صرامة.
