بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية أعلى من التوقعات، لم تُرسل تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كافن وارش، خلال مشاركته في فعالية لصندوق النقد الدولي في بانكوك، إشارة واضحة إلى مزيد من تشديد السياسة النقدية. وتراجعت بشكل ملحوظ رهانات السوق على أن البنك المركزي الأمريكي سيواصل رفع أسعار الفائدة هذا الشهر، إذ خفض المتداولون الاحتمال من أكثر من 25% إلى نحو 15%. وسرعان ما انعكس هذا التغيير على أسواق العملات والأسهم، إذ صعدت الأصول المحفوفة بالمخاطر عالمياً بشكل واسع يوم الجمعة، فيما تراجع الدولار قليلاً.

وكانت أسواق آسيا والمحيط الهادئ من بين أكثر الأسواق قوة في التعافي، إذ ارتفعت المؤشرات الرئيسية 1.6%. وقفز مؤشر كوسبي 4% مدعوماً بأسهم أشباه الموصلات، في حين صعدت أسهم سامسونغ إلكترونيكس وإس كيه هاينكس أكثر من 4%، بعد أن هبط المؤشر في الجلسة السابقة إلى أدنى مستوى له منذ أبريل. كما انتقلت العقود الآجلة الأمريكية من تراجع 0.6% في مستهل التعاملات إلى ارتفاع 0.2%. وتخففت ضغوط البيع على قطاع أشباه الموصلات، فيما عزز تصريح وارش بأن الذكاء الاصطناعي سيُحدث صدمة إيجابية في العرض للاقتصاد الأمريكي على المدى المتوسط تعافي شهية المخاطرة.

ولم تتحرك جميع الأسواق في الاتجاه نفسه. وهبطت الأسهم الإندونيسية في وقت واحد بنسبة 11%، مسجلة أكبر انخفاض يومي لها منذ يناير 1998، فيما تراجعت الروبية الإندونيسية قليلاً. وكانت إحدى الهيئات قد صنفت إندونيسيا على أنها لا تستوفي معايير تصنيف الأسواق الناشئة، ما دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم الأصول المحلية. وتراجع مؤشر الدولار فقط 0.1%، بعد أن سجل في الجلسة السابقة أكبر هبوط يومي له في أكثر من شهر. وارتفع الذهب قليلاً 0.1% إلى نحو 4175 دولاراً للأوقية، فيما واصلت سندات الخزانة الأمريكية هبوطها أثناء كلمة وارش، بعد أن كانت قد ارتفعت داخل الجلسة.

وفي الأسبوع المقبل، ستصدر نتائج أعمال الشركات تباعاً، ومن المتوقع أن يواصل المستثمرون مراقبة مدى قدرة التدفقات على التوسع من قطاعات كانت محط اهتمام في وقت سابق مثل التكنولوجيا وأشباه الموصلات إلى قطاعات أوسع. ولم يقدم وارش أي إرشاد استباقي واضح، ومن المرجح أن يواصل المتداولون تعديل توقعاتهم لمسار أسعار الفائدة بشكل متكرر، استناداً إلى تطورات التضخم وأسعار النفط وأرباح الشركات.